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一、筹资决策中的税收筹划
对于任何一个企业来说，筹资都是其进行生产经营活动的先决条件。企业筹资决策的目的是在满足自身资金需要的基础上，谋求资金成本的最小化。企业的筹资方式一般分为债权融资和权益融资两种，不同方式又对应有不同的筹资渠道，由于不同的筹资渠道其税前和税后的资金成本是不一样的，这便为企业筹资决策中的税收筹划提供了可能。
（1）资本结构的选择
不同的资本结构，其税负轻重的程度是不一样的。在资本结构的构成中，利用留存收益筹资由于经营者和所有者的统一，存在着双重征税问题，所以税负最重；通过举债筹资，作为成本的利息可以在税前冲减企业利润，从而减少所得税，在这里，企业通过向社会公开发行债券可以避开中间商的利息支出，其税负又低于通过借款所承担的税负，而向非金融机构借款或是企业之间拆借，由于要涉及到较多的人员与机构，有可能降低企业的应纳税利润规模，使得其所承担的税负要低于直接向金融机构（如银行）借款所承担的税负；通过向社会公开发行股票，虽然也可以避开中间商的利息支出，但按照税法规定，股息支付不能作为企业费用列支，只能在企业税后利润中分配，使得发行股票筹资所承担的税负要高于企业举债所承担的税负。因此，从税收筹划的角度看，发行债券筹资产生的效果最好，向金融机构、企业等借款筹资次之，留存收益筹资的效果最差。
（2）租赁方式的选择
租赁融资是企业筹资的一种特殊方式，也是一种重要的方式。采用租赁融资，企业既可以避免因为拥有固定资产而导致的资金长期占用和有关经营风险，又可以通过支付租金利息的方式来冲减企业的应纳税所得额，减少税基，减轻税负。租赁融资一般可分为融资性租赁和经营性租赁。前者不仅仅只有上述的减税功能，由于承租方可以在承租期内对固定资产计提折旧，所以它还能通过把计提的折旧计入成本费用，减少企业的税基。企业采用何种租赁方式，要依据企业自身生产经营的需要、企业资本结构情况以及企业资金状况等因素来决定。
二、投资决策中的税收筹划
在企业不断的运转过程中，投资和再投资是企业生产和再生产所必须经历的阶段。
由于各行业、各地区及其投资方式等的税收政策的差别性和投资收益的目的性，应纳税额的多少直接关系到企业的投 登陆以后免费查看所有内容
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