新年总有新希望，理财也一样。刚刚度过“你不理财，财不理你”的2004年，进入2005理财年，你准备好了吗?

　　市场总是在变化之中，对热衷理财的投资者而言，从2005年开始，一个真正多元化的理财时代即将到来。到底该如何规划2005年的理财大计?在明确目标的前提下，根据自己承担风险的能力制定理财计划，才能有的放矢、如愿以偿。尤其值得注意的是，理财绝不是暴富的途径，不能只看收益不看风险，否则只会得不偿失。

　　炒股机会与风险并存

　　2004年的中国股市让投资者伤透了心。有调查显示，2004年，在证券市场上有79．34%的中小投资者处于亏损状态，15．33%的投资者基本持平，只有5．33%的投资者略有盈利。与以往的“七亏二平一盈”相比，投资者的亏损面进一步扩大。连资深的证券分析师都看不明白了，叹息“这股市没法儿玩了”。尽管2005年我们期待着股市能走出泥沼，但它还是不争气地来了个“开门绿”。

　　优点：利润最诱人。如果赶上大行情，再加上点好运气，真的会上演“一夜暴富”的神话。

　　风险：论风险，当属所有投资品种中的“老大”。既然一夜可以把你变成富翁，同样也可以把你变成穷光蛋。

　　机会：有专家分析，2005年国内股票市场资金供给量有可能达到1500亿元以上，资金供求形势相对乐观，再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。

　　建议：无论什么样的行情，机会与风险总是并存的。还是那句老话：“股市有风险，入市需谨慎”。如果没有能力玩转它的话，还是躲远点为好。

　　基金风雨过后盼彩虹

　　靠天吃饭的基金2004年的日子也不好过。基金2004年三季度报告显示，144只基金共计亏损26．59亿元。尽管同期整体跑赢了大盘，但在投资者“赚钱还是跑赢大盘”的质问下，恐怕基金经理们也无言以对。2005年，我们愿意给自己一个机会，也给以”专家理财“自勉的基金一个机会。

　　优点：收益相对稳定，进入门槛较低，适合大众投资。

　　风险：相对股市，风险较小，但不是没有折本的可能。

　　机会：2005年，由于升息预期还在，货币市场基金的优势仍然比较明显。不过随着货币基金相关运作规范出台，其收益率可能会减少。

　　建议：选择符合自己风险偏好的基金品种。稳健型投资者可选择货币市场基金；具有一定风险承受能力的投资者，也可适当关注股票及配置型基金。

　　国债加息是心头最大的痛

　　2004年国债市场的大起大落，让投资者是悲喜交加。市场人士预计2005年国债的发行将更多的发行短期品种，甚至浮动利率品种，长期品种将大大减少，发行规模可能较前两年减少。

　　优点：长期投资，稳定收益。

　　风险：加息是国债投资面临的一大风险。

　　机会：专家预计，2005年将是国债市场的创新之年，不仅增加了国债品种，使广大投资者能有更多的选择。另外，国债的二级市场也将成为发展重点。

　　建议：光大证券的国债研究顾问王晓认为，2005年的债券二级市场将经历一种缓慢的牛皮整理走势，加息周期中需谨慎操作。

　　人民币理财产品一路欢歌向前进

　　从2004年10月光大银行推出首款人民币理财产品以来，已有多家银行纷纷跟进，人民币理财市场一片热火朝天的景象。人民币理财产品收益率也一路攀升。目前有的银行正在销售的产品最高收益率已达3．09%。预计2005年，人民币理财产品可能会很快蔓延开来，遍地开花。

　　优点：类似定期储蓄，但收益高于同期存款。

　　风险：人民币理财产品一般不能提前支取，因此流动性也是其一大风险。

　　机会：目前，有的品种理财起点已降到1000元，随着竞争的加剧，认购门槛可能会进一步调低，而收益还有上升空间。

　　建议：人民币将进入持续的加息周期，银行方面将根据市场变化适时调整产品利率，建议购买短期产品，以半年期和一年期为佳；另外，越是新发行的其收益率越高，建议最好购买新发行的理财产品。

　　黄金“炒金”大道越走越宽

　　2004年中国黄金价格从年初的110．8元/克，达到年底的118元/克，涨幅为6．6%。黄金投资市场上可以回购的鸡年贺岁金条、纪念金条以及招行首家推出的个人投资实物金条都受到了热捧。“纸黄金”交易将于2005年1月11日登陆京城，对于个人投资者来说，炒金让他们又多了条投资的“金光大道”。

　　优点：变现性好，保值增值。

　　风险：受美元反弹和油价下滑影响，国际金价会突然暴跌，炒金当心被套牢。

　　机会：专家展望2005年认为，黄金仍然处于牛市途中，金价有望在2005年4月前后达到约480美元/盎司。

　　建议：专家提醒，目前国际金价已创16年新高，2005年金价回调的可能性增大，投资者应慎重选择。投资者可选择一个低点介入，进行长线投资。

　　信托吸取教训继续上路

　　在2004年的理财市场上，高收益的信托产品分外引人关注。市场上一些证券投资信托产品预期收益率已经高达4%以上。但是不可忽视的是，在全国范围，银监会不仅严厉整顿房地产信托，而且还下发了《严禁信托投资公司信托业务承诺保底的通知》，严禁信托投资公司在信托业务中承诺保底。但专家指出，2005年信托产品的投资前景依然被看好。

　　优点：收益高，目前市场上的信托理财产品的年收益率基本都在5%以上。

　　风险：流动性差、风险大。在流动性方面，信托产品一般不能提前终止；政府不再为信托风险“买单”加大了投资者的风险。

　　机会：2005年信托产品的投资前景依然被专家看好，因为信托产品将更加成熟和规范。

　　建议：投资者应关注信托公司的信誉、关注项目投资运用风险，更加理性地选择信托产品，减少盲目性。

　　外汇波动更大 机会更多

　　随着美元汇率的一路下跌，外汇市场中的投资机会也比往年多出许多，2004年的汇市也一度异常火爆。

　　业内人士认为，按目前的趋势，美国政府继续默认美元走软，而欧盟也没有对汇率进行干预的迹象，因此，2005年美元可能还会继续创新低。

　　优点：买卖交易时间长（一天24小时皆可）、不需向银行缴纳手续费、市场透明度较高。

　　风险：美元的走势还有太多的不确定因素，要警惕美元出现反扑。

　　机会：从2004年非美货币的走势来看，欧元是当之无愧的领头羊，因此，2005年里欧元的机会还是最大。

　　建议：应重点关注美元汇率变动的风险；另外，投资者一定要紧盯欧元这个龙头品种，一旦该币种出现走软或者反向矣诏，应及时离场观望。

　　保险选择专业货比三家

　　相对于其他的理财品种，保险的理财机会很难具体预测。随着2004年年底我国金融领域的全面开放，外资保险公司也将提供健康险、团体险和养老险等业务。总体来讲，2005年新的保险公司诞生可能会带来一些惊喜。

　　优点：投资、保障两相宜。

　　风险：投资类保险有一定风险，如投连险等。

　　机会：外资保险会带来更好的服务体系，而在产品创新上也有着得逃诶厚的优势。另一方面，随着太平和平安两家专业养老保险公司的成立，更多专业型的保险公司将接踵而至。它们提供专业养老、健康、汽车等险种，在产品的设计上更讲究人性和优化。

　　建议：内地保险市场还处于发展的初级阶段，大多数人需要保险提供风险保障功能，如养老的传统寿险、针对疾病的健康险等。还是应先有了保障，再考虑投资吧。