最近，人民币理财产品非常热销，一个重要的原因是人民币理财是银行推出的新业务，起初都有保底保收益的承诺。不过，监管部门已经提出，人民币理财产品不能承诺收益。这实际上已经把人民币理财产品与货币基金放在同一个起跑线上。因为人民币理财产品与货币基金都投资于短期国债、央行票据等品种，运作方式和收益率都相差无几。此时，人民币理财的几个弱点就比较明显：

　　其一，资金起点高。首家推出人民币理财的光大银行将投资门槛设在1万元，之后民生银行、兴业银行、中信实业银行推出的产品也规定1万元起卖。最近，华夏银行首先将投资门槛下放到5000元，但与货币基金申购起点一般只需1000元相比，仍然高了很多。

　　其二，周期长。人民币理财产品期限最短也需要半年，期间不能提前终止。而货币基金一大优势是流动性好。基本上，赎回后的两天内资金就能到账。相比之下，人民币理财在"应付不时之需"这一点上也处于下风。

　　其三，定存面临利率风险。除招行推出的债券理财产品以外，其他各银行的人民币理财产品一般都规定，资金中的一部分必须存定期，比例随着资金量增大而下降。例如华夏银行规定，5000元起卖的产品中，1年期定存和理财资金各半。如此一来，这部分定存资金的流动性更低，而且面临更大的利率调整风险。

　　其四，税收成本恐偏高。目前投资基金获得的收益是免税的。而人民币理财中的存款部分需要缴纳20%的利息税。最近有地方税务部门提出，理财部分的收益也要缴20%的税。如果属实，人民币理财收益将面临缩水。

　　这样看来，人民币理财产品还有很多值得改善的地方。相信各家银行也看到了这些弱点，不过要推出更好的产品，恐怕还需要时间。