一、贴现的本质
　　
　　贴现是指商业汇票的持票人在汇票到期前，为了取得资金而将票据转让给金融机构，金融机构按票据到期值扣除从贴现日至汇票到期日的贴现利息后，将其差额付给持票人的一种信用活动。从贴现的起因看，企业资金短缺是产生贴现的直接原因：从贴现的结果看，企业通过承担一定的利息支出解决了资金短缺问题；银行变成了票据的持有人，拥有了到期凭票收取款项的权利。因此似乎可以将票据贴现的行为视作一种资产所有权的转让。但是中国人民银行1997年发布的《支付结算办法》和《票据法》同时规定，已贴现的票据到期时，贴现银行应向付款人收取票款。不获付款的，贴现银行应向申请贴现的企业追索票款，并可以从申请贴现企业的存款尸收取票款。从这一条规定可以看出，我国的贴现属于带追索权的贴现，这种贴现并没有使得商业汇票在未来可能发生的风险转移给银行。对申请贴现的企业而言，通过贴现转移的是到期收取票款的权利，但是票据的风险并没有转移，而且如果到期票据不能变现，则收取票款的权利就自动转回给申请贴现的企业。由于所有权的转让是以未来风险和报酬的转移为前提条件的，而贴现并没有使得商业汇票在未来所发生的风险转嫁给银行，因此贴现的本质不是转让商业汇票的所有权，而是企业向银行融通资金时将商业汇票作为偿还贷款来源的一种信贷活动，是一种以商业汇票收款权作为质押物的特殊借款行为．我们甚至可以将其理解为借款人(也就是收款人)和还款人(也就是付款人)不相一致的借款行为。从银行角度看，贴现和贷款给企业是完全一样，都是将资金以信贷方式投向企业；如果票据到期，承兑人无法支付，申请贴现企业的银行账户余额也不足，则贴现银行可以按逾期贷款进行处理。因此对银行而言，贴现就是一种贷款行为，是一种特殊的贷款。其特殊之处就在于安全程度比较高，有双重保险来保证资金的及时回收：一方面凭票向承兑人收取款项，另一方面即使承兑人不能技时付款，也可以向申请贴现的企业收取款项。综上所述，贴现的本质应该是一种借款行为。现行会计制度规定将贴现所得与“应收票据”帐面余额之差作为利息支出计入“财务费用”，实际上也承认了贴现是一种借款行为。
　　如果申请贴现的企业与银行等金融机构签订的协议中规定，申请贴现的商业票据到期，债务人未能按期偿还时，申请贴现的企业不负有任何还款责任，则商业汇票所有权上的风险和报酬已经随着贴现而转移到银行等金融机构。这种贴现是不带追索权的贴现，在这样的情况下，应将贴现行为视同应收债权转让。
　　
　　二、贴现的会计处理
　　
　　目前的会计制度和所有的会计教材都指出，商业汇票到银行申请贴现时应冲减“应收票据”的账面余额，如果由此产生或有负债，则在报表附注中予以披露。2003年5月财政部下发的财会[2003]14号《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定》也指出：按照企业与银行等金融机构签订的协议，如实质上构成应收债权贴现，其会计处理应比照《企业会计制度》应收票据贴现的有关规定进行处理。笔者认为，附有连带追索权的情况下，现行的贴现处理方法没有真实反映贴现的本质一借款行为。对这一种贴现业务，应该比照短期借款的核算进行账务处理；不附有连带追索权的情况下，现行的贴现处理方法虽然真实反映了贴现的本质——所有权的转让，但是这种业务井非企业的日常业务，因此贴现所得与“应收票据”账面余额的差额不应该计入“财务费用”，应该计入“营业外支出”账户，这样的处理符合[2003]14号文件的精神。因此笔者认为有必要对现行的贴现处理方法进行调整．现举例说明如下：
　　例：A公司因急需资金，于5月7日将一张4月7日签发、120天期限、票面价值500000元的不带息商业汇票向银行申请贴现，附有连带追索权，年贴现利率为10％。经计算贴现所得为487500元，贴现利息为12500元。
　　①5月7日贴现时：
　　借：银行存款487500
　　贷：短期借款487500
　　②到期承兑人按时付款；
　　借：短期借款487500
　　财务费用12500
　　贷：应收票据506000
　　③到期时承兑人不能按时付款，银行从A公司银行存款户中扣除相关款项：
　　借：短期借款487500
　　财务费用12500
　　贷；银行存款500000
　　借：应收账款500000
　　贷：应收票据500000
　　④到期时承兑人不能按时付款无款可扣：
　　借：财务费用12500
　　贷：短期借款12500
　　借：应收账款500000
　　贷：应收票据500000
　　如果不连带追索权，就应该将贴现业务作为资产所有权转让来处理，编制如下会计分录
　　借：银行存款487500
　　营业外支出12500
　　贷；应收票据500000